Yen alcanza máximo desde febrero mientras mercados asiáticos caen y petróleo sube

El yen prolongó la racha alcista del lunes hasta alcanzar su nivel más alto desde febrero, impulsado por las crecientes expectativas de una subida de las tasas de interés por parte del Banco de Japón la próxima semana. El petróleo subió.

La moneda japonesa subió hasta un 1%, alcanzando las 152,89 unidades por dólar, tras apreciarse un 1,2% el lunes. Este último avance sugiere que la subida de la divisa, impulsada por la intervención del secretario del Tesoro, Scott Bessent, y la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, podría estar cobrando fuerza por sí sola.

El petróleo prolongó el avance del lunes mientras los operadores esperaban detalles del acuerdo entre Irán y Omán para gestionar el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz, y la fuerte demanda china tensó el mercado. El crudo Brent, referencia mundial, subió un 1%, hasta los US$97,46 por barril.

Las bolsas asiáticas registraron descensos en su mayoría, liderados por Japón y Australia. El índice MSCI Asia Pacífico de acciones regionales cayó un 0,4%. Los futuros del índice S&P 500 también bajaron, mientras que los de las acciones europeas se mantuvieron prácticamente sin cambios.

Según Anastasia Amoroso, estratega jefe de inversiones de Partners Group, las bolsas mundiales podrían estar preparándose para un período de consolidación, ya que el aumento de los precios del petróleo presiona a los bancos centrales para que suban las tasas de interés.

“Es probable que estemos en un periodo de adaptación, ya que estamos atravesando un ajuste bastante significativo en las políticas de los bancos centrales de todo el mundo”, declaró en una entrevista con Bloomberg Television. “Los bancos centrales de todo el mundo están endureciendo sus políticas monetarias. Por lo tanto, podríamos perder parte de esas ganancias o, al menos, experimentar cierta consolidación.

El aumento de los precios de la energía agrava la preocupación por la inflación, mientras los inversores sopesan la posibilidad de una política monetaria más restrictiva. Una semana repleta de datos económicos en Estados Unidos culmina con el informe de inflación del viernes, que podría ser crucial para determinar si la Reserva Federal sube las tasas de interés o los mantiene sin cambios.

La reciente subida del yen significa que se ha fortalecido más de un 4% frente al dólar este mes, siendo la divisa con mejor rendimiento entre las monedas del Grupo de los 10.

La postura de Japón respecto a las divisas no ha cambiado desde su intervención conjunta con Estados Unidos, y las autoridades trabajarán para mantener la estabilidad de los mercados, declaró la ministra de Finanzas, Katayama, en una rueda de prensa el martes. Añadió que seguirá manteniendo un contacto estrecho con su homólogo del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent.

Según un informe gubernamental publicado el martes, la economía japonesa creció a un ritmo mayor de lo previsto inicialmente en el segundo trimestre. Los salarios, por su parte, registraron en julio su mayor aumento en casi tres décadas, lo que respalda la expectativa generalizada de una subida de las tasas de interés por parte del Banco de Japón en su reunión del 18 de septiembre.

Por otra parte, el índice del dólar de Bloomberg retrocedió un 0,1%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,79%. El oro subió un 0,4% hasta los US$4.420 por onza, ya que la depreciación del dólar hizo que el precio del metal precioso denominado en dólares fuera más competitivo.

El cobre extendió sus ganancias, alcanzando un máximo histórico por segunda sesión consecutiva, impulsado por la escasez de suministros a corto plazo y las expectativas de que Estados Unidos imponga aranceles a las importaciones de metal refinado. El metal industrial subió por cuarto día consecutivo en la Bolsa de Metales de Londres, alcanzando un máximo histórico de US$14.617 por tonelada.

Si bien los datos económicos de EE.UU. probablemente serán el principal catalizador para los mercados esta semana, los resultados empresariales también contribuirán a definir las perspectivas de sectores bursátiles clave. Los resultados de Oracle Corp. (ORCL) y Adobe Inc. (ADBE), que se publicarán el jueves, ofrecerán una nueva perspectiva sobre la inversión en infraestructura de IA y la amenaza que esta tecnología representa para los fabricantes de software.

“Dado que los beneficios empresariales siguen una tendencia alcista, cualquier retroceso en los precios de las acciones las dejaría más baratas”, escribieron los estrategas de JPMorgan Chase & Co. (JPM), liderados por Mislav Matejka, en una nota para sus clientes. “Creemos que conviene seguir aprovechando las caídas para comprar”.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 6:55 a. m., hora de Londres.
• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%.
• Los futuros del índice Dow Jones Industrial Average cayeron un 0,8%.
• El índice MSCI Asia Pacífico cayó un 0,4%.
• El índice MSCI de mercados emergentes cayó un 0,1%.

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
• El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1629.
• El yen japonés subió un 0,5% hasta los 153,52 yenes por dólar.
• El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7100 por dólar.
• La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,3540.

Criptomonedas

• El Bitcoin cayó un 0,8% hasta los US$78.587,7.
• Ether cayó un 0,9% hasta los US$2.472,99.

Bonos

• La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió un punto básico hasta el 4,79%.
• La rentabilidad de los bonos alemanes a 10 años subió cinco puntos básicos hasta el 3,39%.
• La rentabilidad de los bonos británicos a 10 años subió cuatro puntos básicos hasta el 5,18%.

Materias primas

• El crudo Brent subió un 1,4% hasta los US$98,37 por barril.
• El precio del oro al contado subió un 0,4% hasta los US$4.420,01 la onza.

Fuente: Bloomberg Línea.