S&P 500 sube y el petróleo cae mientras el mercado espera los reportes de Meta y Tesla

Wall Street abre al alza este lunes con las acciones tecnológicas al frente de la recuperación tras las fuertes pérdidas de la semana pasada. El retroceso del petróleo favorece el apetito por el riesgo, aunque persisten las dudas sobre el financiamiento de la inteligencia artificial (IA).

El Nasdaq 100 busca recuperarse de una caída semanal de 5,5%, mientras las acciones de semiconductores intentan poner fin a nueve sesiones consecutivas de pérdidas. El S&P 500 gana 0,56% y el Nasdaq Composite suma 1,07%, mientras el Dow Jones Industrial cede 0,05%.

El mercado también espera los resultados de Meta Platforms (META) y Tesla (TSLA), que pondrán a prueba esta semana las expectativas sobre el sector tecnológico.

La atención se concentra en la capacidad de las empresas de IA para sostener el crecimiento de sus beneficios y financiar sus inversiones ante el encarecimiento de la deuda. Aneeka Gupta, directora de investigación de WisdomTree, afirmó que la crisis reciente respondió a temores sobre el financiamiento, no sobre la demanda.

CoreWeave (CRWV) avanzaba más de 4,8% en las primeras operaciones, después de perder 25% la semana pasada. La compañía de servicios en la nube se convirtió en uno de los focos de preocupación por el endeudamiento del sector, con rendimientos de sus bonos de alto riesgo que alcanzaron 15%.

Morgan Stanley ve oportunidades tras el ajuste bursátil

El debate sobre las valoraciones también marca el inicio de la semana. Michael Wilson, estratega de Morgan Stanley (MS), considera que el ajuste de varios meses en determinados segmentos del mercado se acerca a su fin, pese a que el S&P 500 permanece apenas 2% por debajo de su máximo histórico.

Wilson recomienda prepararse para aumentar la exposición a acciones, con especial atención a empresas de calidad y sectores sensibles al ciclo económico. Destacó oportunidades en bienes de capital, mientras las compañías del S&P 500 apuntan a un crecimiento interanual de beneficios de 24,6% en el tercer trimestre.

El estratega también señaló que la debilidad del S&P 500 con igual ponderación contrasta con la resistencia de las compañías de mayor calidad, una divergencia que considera próxima a revertirse. A su juicio, este cambio podría favorecer una recuperación más amplia del mercado bursátil.

Goldman Sachs (GS) advirtió que los inversionistas adoptan posiciones cada vez más defensivas. JPMorgan, por su parte, considera que una estabilización de los rendimientos de los bonos podría ofrecer un respaldo importante a las acciones.

El petróleo cae, pero la guerra mantiene la presión

El secretario de Energía estadounidense, Chris Wright, afirmó que los flujos petroleros del golfo Pérsico recuperaron cerca de 80% de sus niveles anteriores al conflicto. Irak, por su parte, exportó más de 3,4 millones de barriles diarios durante octubre.

Sin embargo, la infraestructura energética permanece expuesta a ataques. Los hutíes golpearon Yanbu, un centro exportador saudí, mientras dos petroleros reportaron impactos en el golfo Pérsico. El Brent acumula un aumento superior a 75% este año.

La presión también afecta a Irán. Los principales terminales de exportación de la isla de Kharg permanecen sin operaciones de carga de crudo desde finales de agosto, bajo el bloqueo naval estadounidense. Las exportaciones iraníes pasaron de casi un millón de barriles diarios en julio a cero desde finales de agosto.

En el frente diplomático, Donald Trump anunció un acuerdo de exportación de diésel con Rusia y exenciones de sanciones energéticas para preservar las conversaciones sobre Ucrania. Vladimir Putin propuso una reunión con Trump y Xi Jinping, aunque Washington no confirmó su participación.

Francia presiona a los mercados europeos

La recuperación estadounidense contrasta con las pérdidas europeas. El Stoxx 600 retrocedía 0,9% tras un fin de semana de protestas violentas en Francia, mientras el CAC 40 perdía hasta 1,5% y el euro caía 0,5% hasta US$1,1183.

La prima de rendimiento de los bonos franceses a diez años frente a los alemanes alcanzó 146 puntos básicos, su mayor nivel en dos semanas. El gobierno enfrenta dificultades para aprobar un presupuesto que contempla ajustes por 43.000 millones de euros (US$48.200 millones).

Beata Manthey, responsable de estrategia de renta variable europea de Citigroup, advirtió en Bloomberg Television que la volatilidad podría prolongarse más allá de las elecciones presidenciales de abril. La atención también se dirige a la revisión de la calificación soberana de Francia por Moody’s este viernes.

Oro, bitcoin y trigo completan el panorama

El oro subía 0,2% hasta US$4.172,71 por onza, mientras los operadores asignan una probabilidad cercana a 15% a un aumento de 25 puntos básicos de las tasas de la Reserva Federal la próxima semana. La plata avanzaba 0,9% hasta US$57,51.

El bitcoin superó brevemente US$83.000 y registró un avance máximo de 2,7%, aunque después rondaba los US$82.700. Ether llegó a ganar 4% y Solana cerca de 5%, pese a que los fondos cotizados estadounidenses de bitcoin acumulan dos semanas consecutivas de salidas de capital.

El trigo también avanzaba, con un alza de 0,2% hasta US$6,6175 por bushel, ante nuevos ataques entre Rusia y Ucrania que complican la reapertura de corredores de exportación en el mar Negro.

La jornada queda así condicionada por la recuperación tecnológica, los riesgos energéticos y la evolución de los bonos. Los resultados corporativos de esta semana serán decisivos para evaluar si el repunte de Wall Street puede sostenerse después de las recientes pérdidas.

¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?

El dólar presenta pocos movimientos al inicio de la semana, después de perder terreno frente a las principales divisas durante las sesiones anteriores. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la toma de ganancias limitan el avance de la moneda.

Según un informe de BBVA, las posiciones compradoras en dólares se encuentran cerca de sus máximos de varios años, lo que abre espacio para una corrección adicional.

En medio de ese contexto, las monedas de América Latina ganan en su mayoría. El peso colombiano (USDCOP), el chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) avanzan, mientras el peso argentino (USDARS) cae.

La atención se dirige ahora a los próximos datos económicos de Estados Unidos, ante el periodo de silencio de la Fed previo a su reunión del 28 de octubre. Esta semana se conocerán cifras del sector inmobiliario, solicitudes de subsidio por desempleo y confianza del consumidor.

Las noticias corporativas del día:

- Uber (UBER) logró que un tribunal británico desestimara una demanda de £250 millones (US$333 millones) presentada por más de 13.000 taxistas de Londres, que acusaban a la empresa de obtener irregularmente su licencia y quitarles negocio. El juez determinó que la reclamación fue presentada fuera del plazo legal de seis años.

- Elon Musk prometió entregar en 2027 una acción de SpaceX (SPCX) a cada niño de EE.UU., aunque no detalló cómo ejecutará el plan. Con unos 72 millones de menores y un precio de US$146 por acción, la iniciativa tendría un valor aproximado de US$10.500 millones. El anuncio llega mientras SpaceX representa unos US$700.000 millones de la fortuna de Musk.

- Kimberly-Clark (KMB) prepara una emisión de bonos en hasta cinco tramos para financiar parte de la compra de Kenvue (KVUE), fabricante de Tylenol, valorada en unos US$36.000 millones. La operación reemplazaría un crédito puente de US$7.700 millones y ayudará a cubrir US$6.700 millones del pago en efectivo previsto en la adquisición.

- Merck (MRK) acordó comprar Silence Therapeutics (SLM) por unos US$1.100 millones para reforzar su negocio de enfermedades raras. Pagará US$20 por cada ADR, una prima de 130% frente al cierre del viernes. La operación, prevista para completarse en el primer trimestre de 2027, sigue resultados positivos del fármaco experimental divesiran.

Fuente: Bloomberg Línea.